Mein letzter Artikel über Unternehmen mit stetigen Gewinnausschüttungen und der daraus resultierender Dividendenstrategie hat euch sehr interessiert. Einige meiner Leser haben mich gebeten das Thema Dividenden noch intensiver zu beleuchten. Mach ich gerne, machen doch Dividenden letztlich einen großen Teil der Performance eines Depots aus. Werden Dividenden zudem jährlich reinvestiert, ergibt das den Renditekick. Hätte man zum Beispiel beim Börsengang von Coca Cola im Jahr 1914 nur eine einzige Aktie für 40 $ erworben und hätte man seit dieser Zeit jede Dividende wiederum in neue Coca Cola Aktien investiert, so hätte man heute Aktien im Wert von über 1 Mio $ des Brauseherstellers in seinem Depot liegen.
Nicht jede Dividende ist nachhaltig
Um die Ausschüttungen der Unternehmen vergleichen zu können, ist nicht deren Höhe ausschlaggebend, sondern die Dividendenrendite, also das Verhältnis zwischen Dividende und Aktienkurs. Eine hohe Dividendenrendite, wie sei zur Zeit im DAX die Versorger eon und RWE oder aber die Telekom bieten, sind nur deshalb so attraktiv, weil der Aktienkurs so massiv eingebrochen ist. Es ist also gut möglich, dass die Unternehmen in den nächsten Jahren die Ausschüttungen nicht halten werden und die Dividenden kürzen, eventuell sogar komplett kippen könnten. Bei der Telekom weiß man dies bereits, die Dividende wird für nächstes Jahr von 70 auf 50 ct gekürzt werden.
Dividendenkalender – alle Auszahlungstermine auf einen Blick
Dividende erhält jeder Aktionär, der am Tag der Hauptversammlung Anteile am Unternehmen hält – unabhängig von der Haltedauer. Es reicht also, die Aktien nur einen Tag vorher zu erwerben. Doch Vorsicht: Bei Unternehmen, die eine hohe Dividendenrendite bieten, zieht der Kurs der Aktie meist im Vorfeld der Hauptversammlung bereits an und fällt danach wieder zurück. Wer also nur zum Kassieren der Dividende einsteigt, dürfte seine Kursverluste mit den Dividenden kaum wegstecken. Zudem fällt der Kurs am Tag nach der Hauptversammlung immer um die Höhe der Dividende. Die Aktie wird Ex Dividende (exDiv) gehandelt. Es kann also für Neueinsteiger meist sinnvoller sein, nach einer Hauptversammlung in die Aktie zu investieren, da man dann beim Kauf den um die Dividende verringerten Kurs bezahlt.
Auf den Aktienkurs wirken natürlich auch noch andere Faktoren wie Bewertung, Marktstimmung, politische Ereignisse oder Unternehmensmeldungen ein, so dass die Kursentwicklung am nächsten Tag nicht nur den reinen Dividendenabschlag widerspiegelt.
Der Dividendenkalender informiert über die zu erwartende Dividende und den Termin der Hauptversammlung einer Aktiengesellschaft. Um die Dividendenrendite zu ermitteln, setzt man dann den Kurs in Relation zur Dividende. Die geschieht mit folgender Formel: Dividende multipliziert mit 100 geteilt durch den Aktienkurs. Für die Allianz bei einem Kurs von 105 € z.B. wäre dies:
4,50 € x 100 = 450 / 105 € => 4,28 %
Nachhaltige Dividendenzahler erkennt man immer daran, dass das Unternehmen nur einen gesunden Anteil am Gewinn (bis ca. 40%) an die Aktionäre ausschüttet. Dies aber kontinuierlich, womit wir wieder bei Coca Cola wären. So ist auch in mauen Jahren eine Dividende zu erwarten. Auf keinen Fall sollten Dividenden aus der Substanz gezahlt werden, so wie es seit Jahren die Telekom macht. Das kann auf Dauer nicht gut gehen.
Es gibt übrigens keinen Rechtsanspruch auf eine Dividende. Wenn die Hauptversammlung beschliesst, dass der kompletteGewinn investiert wird oder in den Schuldenabbau fließt, erhält der Aktionär keine Ausschüttung.
Der Dividendenkalender 2013 zeigt die Hauptversammlung der DAX 30 Unternehmen in chronologischer Reihenfolge. Dazu erkennt man die Ausschüttungen der letzten 3 Jahre , sowie die erwartete Dividende 2013. Den Dividendenkalender 2013 als download.
DAX Unternehmen | Dividende / Aktie in € | HV-Termin | |||
2010 | 2011 | 2012 | 2013 | ||
ThyssenKrupp | 0,30 € | 0,45 € | 0,70 € | 0,00 € | 18.01.2013 |
DE0007500001 | |||||
Siemens | 1,60 € | 2,70 € | 3,00 € | 3,00 € | 23.01.2013 |
DE0007236101 | |||||
Infineon | 0,00 € | 0,10 € | 0,10 € | 0,12 € | 28.02.2013 |
DE0006231004 | |||||
Daimler | 0,00 € | 1,50 € | 2,00 € | 2,20 € | 10.04.2013 |
DE0007100000 | |||||
Henkel VZ | 0,53 € | 0,63 € | 0,63 € | 0,92 € | 15.04.2013 |
DE0006048432 | |||||
RWE ST | 3,50 € | 3,50 € | 3,00 € | 2,00 € | 18.04.2013 |
DE0007037129 | |||||
Beiersdorf | 0,70 € | 0,70 € | 0,70 € | 0,80 € | 18.04.2013 |
DE0005200000 | |||||
Volkswagen VZ | 1,66 € | 2,36 € | 2,56 € | 3,83 € | 25.04.2013 |
DE0007664039 | |||||
Münchener Rück | 5,75 € | 6,25 € | 6,25 € | 7,00 € | 25.04.2013 |
DE0008430026 | |||||
Merck KGaA | 1,00 € | 1,25 € | 1,30 € | 1,53 € | 26.04.2013 |
DE0006599905 | |||||
Bayer | 1,40 € | 1,45 € | 1,50 € | 1,80 € | 26.04.2013 |
DE000BAY0017 | |||||
BASF | 1,70 € | 2,00 € | 2,10 € | 2,60 € | 26.04.2013 |
DE000BASF111 | |||||
E.ON | 1,50 € | 1,50 € | 1,30 € | 1,10 € | 03.05.2013 |
DE000ENAG999 | |||||
Lufthansa | 0,00 € | 0,50 € | 0,50 € | 0,25 € | 07.05.2013 |
DE0008232125 | |||||
Allianz | 4,10 € | 4,50 € | 5,00 € | 4,50 € | 07.05.2013 |
DE0008404005 | |||||
Heidelberg Cement | 0,12 € | 0,12 € | 0,24 € | 0,50 € | 08.05.2013 |
DE0006047004 | |||||
Adidas | 0,35 € | 0,50 € | 0,55 € | 1,20 € | 08.05.2013 |
DE000A1EWWW0 | |||||
K+S | 0,20 € | 0,70 € | 0,85 € | 1,39 € | 14.05.2013 |
DE0007162000 | |||||
BMW ST | 0,30 € | 1,20 € | 1,30 € | 2,59 € | 14.05.2013 |
DE0005190003 | |||||
Deutsche Börse | 2,10 € | 2,10 € | 2,15 € | 2,30 € | 15.05.2013 |
DE0005810055 | |||||
Continental | 0,25 € | 1,10 € | 1,50 € | 2,00 € | 15.05.2013 |
DE0005439004 | |||||
Fresenius M. Care | 0,61 € | 0,68 € | 0,68 € | 0,94 € | 16.05.2013 |
DE0005785802 | |||||
Deutsche Telekom | 0,78 € | 0,78 € | 0,78 € | 0,70 € | 16.05.2013 |
DE0005557508 | |||||
Fresenius SE&Co | 0,75 € | 0,81 € | 0,81 € | 1,06 € | 17.05.2013 |
DE0005785604 | |||||
Commerzbank | 0,00 € | 0,00 € | 0,00 € | 0,00 € | 22.05.2013 |
DE0008032004 | |||||
Deutsche Bank | 0,75 € | 0,75 € | 1,00 € | 0,96 € | 23.05.2013 |
DE0005140008 | |||||
Linde | 1,80 € | 2,10 € | 2,10 € | 2,65 € | 29.05.2013 |
DE0006483001 | |||||
Deutsche Post | 0,60 € | 0,60 € | 0,60 € | 0,75 € | 29.05.2013 |
DE0005552004 | |||||
SAP | 0,50 € | 0,60 € | 0,65 € | 0,95 € | 06.06.2013 |
DE0007164600 |
Alle Angaben im Dividendenkalender sind ohne Gewähr!
Weitere Informationen auf dividenden-kalender.de
Foto: boersenblog.biz
Wird es nicht langsam Zeit, sich auf die neue Dividendensaison vorzubereiten? Wer jetzt in Titel mit hoher Dividendenrendite einsteigt, kann eventuell bis ein paar Tage vor der Zahlung der Dividende Gewinne einstreichen. Es wäre also nicht verkehrt, jetzt schon mal Titel mit hoher Dividendenrendite zu suchen, oder?
Ja, das könnte sinnvoll sein, doch genauso sinnvoll könnte es auch sein eine Korrektur vor dem Einstieg abzuwarten. Blöderweise warten sehr viele Anleger auf eine Korrektur, sodass es auch gut möglich ist, dass diese gar nicht kommt. Dann würden die Dividendenrenditen immer schmäler. Aber zum glück gibt es ja nicht nur den DAX sondern auch viele interessante ausländische Aktien mit hoher Dividende. Suchen Sie mal hier im Blog nach Norwegen 🙂